台股7月歷經急跌與去槓桿，外資累計賣超逾7500億元，台積電（2330）等權值股波段回檔幅度均超過3成。從籌碼面來看，上市融資餘額減幅已超越大盤修正幅度，顯示籌碼清洗相當徹底。近10年資料顯示，8月台股上漲機率約70%，平均漲幅2.93%。法人指出，近期指數跌破42000點頸線並摜破4萬點，短線融資明顯減碼後，若8月指數位階落在4萬點附近或以下，依過去經驗，下半月出現反彈的機率相對較高。不過，近10年第3季上漲機率僅50%，平均漲幅1.1%，且2021年至2024年第3季皆下跌。法人表示，7月至8月往往是高檔震盪或修正期，8月至9月則較適合尋找年底波段布局機會。
個股方面，法人高度看好AI封裝、交換器與機櫃供應鏈。日月光投控（3711）受惠AI晶片需求強勁，封測產能利用率接近滿載，預估2026年底類CoWoS月產能可達2萬至2.5萬片，2027年更有機會倍增至4.5萬至5.5萬片，搭配第3季封測業務傳出漲價約20%，全年LEAP營收可望衝破35億美元。智邦（2345）主力ASIC客戶AWS將於2026年及2027年大量拉貨Trainium 3伺服器櫃，高單價液冷版本占比持續提升，並取得美系客戶1.6T交換器訂單。鴻海（2317）則受惠AI機櫃與筆電成長，不僅持續擔任輝達機櫃核心供應商，2027年Vera Rubin機櫃亦將逐步放量，看好其切入更多雲端服務商機櫃訂單。
測試設備與高階材料大廠同樣獲法人青睞。致茂（2360）在高功率系統級測試、CPO及電源測試設備具極高競爭優勢，受惠AI晶片功耗提升使測試時間延長，客戶持續追加設備，加上Google系統級測試預計下半年放量，且已取得Insertion 3光引擎測試訂單，CPO設備預計於2027年顯著貢獻營收。台光電（2383）則進入高階材料漲價循環，供不應求熱況預期延續至2027年底。隨著Trainium 3下半年出貨逐季增加，搭配TPU v8及Rubin CCL同步放量，AI產品毛利率超過45%，遠優於整體平均，將顯著帶動獲利結構與產品組合向上升級，成為8月至9月波段布局的首選標的。
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