世界（5347）法說會端出優於市場預期的營運展望，隨著AI基礎建設投資熱潮不減，成熟製程需求出現明顯回溫跡象，也讓國內外法人紛紛調升評價。法人認為，未來兩年世界可望持續受惠於AI相關晶片需求擴大、產能利用率攀升與報價逐步改善，樂觀陣營甚至喊出220元目標價，整體市場共識價位也已站上200元大關。然而，台股昨（6）日走勢震盪劇烈，世界股價同步受到拖累，終場下跌5.5元、跌幅3.5%，收在151.5元。
這大廠產能利用率衝90% 目標價上看220元
法人分析指出，成熟製程景氣正逐漸脫離谷底，除了AI應用持續推升PMIC、離散元件及中介層（Interposer）等產品維持供不應求外，其他終端應用市場也陸續出現復甦訊號，帶動晶圓代工產能利用率與報價同步走揚。根據《工商時報》報導，花旗分析師陳佳儀指出，世界第二季產能利用率約落在87%左右，公司管理層預期第三季可望拉升至90%，第四季不排除進一步向上，顯示需求動能仍在持續加溫。
法說會結束後，多家機構隨即上修評等，均將評等調升至「買進」；野村、摩根大通、國泰證期研究以及中信投顧等法人也不約而同給出200元以上目標價；花旗則將目標價上修至185元，看好成熟製程市場將迎來全面復甦行情。
法人預期，世界今年資本支出規模將落在600億元至700億元之間，與去年約640億元水準相近，公司仍將持續投入AI相關產能布局。隨著AI晶片需求快速攀升，世界AI相關營收占比可望從今年約10%至15%，逐步拉高至2027年的30%，同時帶動毛利率由今年預估的32.8%進一步提升至35%。
法人最新預估，世界今年每股稅後純益（EPS）約在6元左右，2027年有機會接近8元，2028年更可望站上一個股本。在AI需求持續擴張、成熟製程供需結構逐步改善，加上新增產能陸續開出貢獻下，市場普遍看好世界未來幾年營運成長動能將持續增強。
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