美國記憶體大廠SanDisk、威騰電子（Western Digital）財報雖優於市場預期，卻因財測未能滿足投資人期待，引爆全球記憶體股賣壓，SK海力士、三星電子、鎧俠等亞洲記憶體族群同步重挫。不過，就在市場信心急凍之際，馬斯克卻公開表示，AI帶動的記憶體需求遠遠超過供給，「真正的瓶頸不是需求，而是記憶體產能」，一席話為低迷的半導體市場注入新的想像空間。
【財報亮眼卻救不了股價 全球記憶體股全面跳水】
根據《鉅亨網》報導，美股盤後，SanDisk與威騰電子雖交出優於預期的財報成績單，但由於未來展望未能帶來驚喜，市場失望情緒迅速蔓延，兩家公司股價應聲重挫。
賣壓隔天一路延燒到亞洲市場，南韓記憶體雙雄SK海力士、三星電子分別大跌逾10%及6%，日本快閃記憶體大廠鎧俠跌幅同樣超過一成，讓近期好不容易回穩的AI晶片族群，再度籠罩陰霾。
【AI需求沒有降溫 馬斯克看見另一個真相】
就在市場擔心AI熱潮是否開始降溫之際，身兼特斯拉與SpaceX執行長的馬斯克，卻對記憶體市場抱持截然不同的看法。他指出，目前AI產業最大的限制根本不是需求，而是記憶體供應速度跟不上。
馬斯克表示，目前全球記憶體產能一年約增加20%，乍看已經相當驚人，但AI帶動的需求卻可能以每年200%、甚至更高的速度成長，兩者差距持續擴大。
他直言，依照最基本的供需法則，當需求遠高於供給時，價格理應上漲，而不是持續走跌。
【身兼兩大AI買家 馬斯克發言備受市場關注】
馬斯克的觀點受到高度關注，原因在於無論是特斯拉或SpaceX，都是全球AI基礎建設的重要參與者，也是高階記憶體晶片的大買家。
隨著自駕技術、AI模型、資料中心及星鏈等計畫持續擴張，兩家公司都需要大量採購AI晶片與高頻寬記憶體（HBM）等產品，因此外界普遍認為，他對市場需求變化具有第一線觀察優勢。
【市場情緒脆弱 一句話成為多頭希望】
近期市場持續爭論，記憶體產能增加是否將導致供過於求，也讓「AI超級週期是否告終」成為投資圈熱議話題。高盛分析指出，SanDisk與威騰電子財報雖然不差，但市場先前期待值過高，使亮眼成績單反而無法支撐股價表現，導致財報公布後股價反遭拋售。
不過，馬斯克認為AI需求仍處於高速成長初期，真正值得關注的是供應能否追上需求，而非短線股價波動。對近期信心動搖的記憶體族群而言，這番談話也被市場視為一劑強心針，是否能重新點燃AI記憶體行情，將成為投資人接下來觀察的焦點。
(免責聲明：以上內容為全球金融機構與專家之客觀學術與市場推估，不代表任何實際投資建議。投資一定有風險，操作前請務必衡量個人財務能力。)
更多三立新聞網報導
． 65歲以上別錯過！8縣市老人健保補助一次看 每月最高省826元
． 兩大權值股咋選？杜金龍一句話點醒投資人：大跌買台積電，反彈換聯發科
． 杜金龍公開6檔逢低買進私房名單！曝台積電守住「這價位」才有戲
． 收益率破28％！勞動部：勞退自提如同「專屬ETF」實例解說一次看
