台股將迎來新一週，資深分析師周代運今（16）日指出，關注仁寶（2324）帶動的效應，前幾天大盤沖高回落的同一天，仁寶直接攻上漲停，股價直奔前高，但因已漲停，投資人就別再急著衝進去追，還有不少同樣有潛力的標的，可以逢低留意，尤其是英業達（2356）、和碩（4938）和勤誠（8210）三檔。
周代運在臉書發文表示，很多人只看到仁寶漲停，以為又是炒一波AI題材，其實沒這麼簡單，這檔過去被當成傳統PC代工的代表，長期本益比壓在低檔，市場總覺得它就是賺辛苦錢，沒什麼想像空間，這次能在大盤弱勢裡硬起來，背後是整個估值邏輯的翻轉。
周代運說，上週仁寶法說會講得很清楚，不再只是一家PC公司，今年非PC營收占比要衝到40%，其中AI伺服器是最強的成長引擎，CSP大單已經到手，目標是每年維持三位數成長。他認為，這不是畫大餅，從戴爾轉單的消息，到實際出貨進度，產業鏈都查得到，過去市場給它10倍出頭的本益比，是因為它是PC代工廠，現在AI業務占比快速拉升，獲利結構一直在優化，就不能再用舊眼光定價。
周代運說，這波漲勢，與其說是題材炒作，不如說是遲來的價值重估，當然現在已經漲停了，就別再急著衝進去追，短線乖離拉大，隨時有回檔整理的可能，但仁寶走出來的這條路「傳統本業打底，新業務帶動估值修復」，卻是接下來很重要的一條主線。
周代運接著提到，沿著這個邏輯去找，還有不少同樣有潛力的標的，可以逢低留意，比如「英業達（2356）」，和仁寶幾乎是同一個模子刻出來的轉型樣本，同樣是PC代工出身，同樣拿下戴爾AI伺服器的核心訂單，伺服器營收占比穩步往上爬，就連車用電子的布局節奏都很像，目前股價還沒完全反映AI業務的價值，本益比一樣在族群裡偏低，好處是籌碼沉澱得夠久，法人默默買超，走勢很穩，不會暴漲暴跌，適合不想追高的人。
周代運說，「和碩（4938）」是典型的預期差標的，多數散戶對它的印象，還停留在蘋果手機組裝，覺得就是個賺加工費的廠商，沒什麼成長性，但其實它的AI伺服器業務早已悄悄布局，不僅切入輝達GB系列平台，也拿到了北美雲端客戶的訂單，從下半年開始會逐步放量，現在基期還非常低，一旦AI營收占比拉出來，市場對它的定價邏輯會整個翻轉，想像空間，比已經漲一大段的標的大得多。
至於第三檔，周代運認為，「勤誠（8210）」很少人會注意到的隱形受惠者，做AI伺服器機殼、機櫃與散熱解決方案的龍頭，直接吃AI伺服器出貨爆量的紅利，過去市場把它當傳統五金廠，本益比長期壓得很低，但隨著高毛利的AI伺服器機櫃占比節節攀升，獲利能力一直在默默提升。他表示，這類標的的好處是，不會跟著大盤隨便暴起暴落，產業趨勢確定，就會沿著趨勢慢慢走。
周代運提醒，以上這些，絕對不是叫投資人開盤就殺進去，也千萬不能這麼做，現在大盤還在前高附近打轉，14日週五的沖高回落已經釋放了壓力訊號，短線浮額還是很重，所有標的，都一定要等拉回、逢低佈局，絕對不能追高搶進。
三立新聞網提醒您：
內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。
投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
更多三立新聞網報導
． 年薪136萬「靠省錢丟股市」滾出2000萬！42歲男見一幕秒後悔
． 親子館辦「中國月」活動放五星旗惹議！凌濤也看不下去了
． 網要阮慕驊講「台股會漲或跌？」 本尊回應了
． 美國經濟警訊來了？阮慕驊「7字警告」小心這風險
