低軌衛星題材重燃買氣，啟碁（6285）、華通（2313）股價經過一段時間整理後，雙雙再度獲得法人青睞、點名看好後市表現。最新預估，兩檔個股今年到2027年獲利都將呈現明顯放大走勢，其中華通2027年每股稅後盈餘（EPS）預估上看15.02元、年增幅度達94%，法人給出360元推測合理股價；啟碁部分則預估2027年EPS達18.69元，法人同步給予280元合理價評估，低軌衛星雙雄後市可望再度發威。
低軌衛星雙雄一路旺到2027年 目標價曝光
股價表現方面，啟碁昨（27）日收盤上漲3元，漲幅1.24%，收在245元；華通則是強勢攻上漲停板，股價大漲22元、漲幅高達9.91%，收在244元，買盤動能明顯強勁。
不過，近期市場流傳低軌衛星路由器訂單將出現新競爭對手加入戰局的消息，也讓投資人開始關注啟碁在供應鏈中的地位是否會受到衝擊。對此，法人分析指出，美系客戶端隨著終端裝置需求快速攀升，加上既有產能已達滿載狀態，本來就有引進第二供應商分散風險的必要性，並非單純市占率被瓜分的訊號。
法人進一步說明，啟碁與美系客戶攜手合作將近四年才首度出現第二供應商，這也反映出相關產品其實存在不低的技術與量產門檻，真正具備切入實力的廠商仍屬少數，因此法人研判啟碁應可持續穩坐主要供應商地位。此波新增第二供應商的動作，也可能與Starlink積極布局印度市場有關，由於當地目前欠缺能滿足量產規模的廠房設施，才會衍生擴大供應來源的需求。
展望今年到2027年營運走勢，網通規格升級可望成為啟碁獲利成長的主要引擎，800G交換器與低軌衛星產品線將同步為營收添柴加薪。研究機構預估，啟碁今年及2027年EPS分別可達14.85元、18.69元，獲利年增率分別高達131%與26%，成長力道相當可觀。
至於華通的成長軌跡，則是從低軌衛星題材一路延伸擴及AI資料中心版圖。法人預期，到2027年，衛星與AI資料中心兩大業務營收占比合計將一舉突破5成，成為公司擺脫傳統消費性電子形象、拉升長期評價的重要轉折點。
目前法人維持華通今年及2027年衛星業務營收預估分別為196億元、270億元，展望未來，太空AI算力題材則可能成為進一步上修業績預估的新催化劑。另一方面，800GbE及1.6TbE光模組需求依舊維持強勁態勢，隨著新廠房與設備陸續到位開出，法人也將華通AI資料中心今年、2027年營收預估分別上調至99億元及342億元，成長幅度相當亮眼。
法人預估，華通今年EPS可望達7.72元、年增40%，來到2027年更將一舉跳升至15.02元、年增94%。隨著衛星、AI資料中心及高速光模組三大成長題材同步發酵，華通2027年營運結構可望出現明顯轉型契機，這也是法人將推測合理股價上看360元的重要支撐依據。
三立新聞網提醒您：
內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。
投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
更多三立新聞網報導
． 1張入袋230元！力積電今除息成交量爆10萬張 強勢秒填息
． CCL三雄竟翻船！「這4檔」小兵立大功 亮燈漲停領軍族群抗戰
． 記憶體三雄猛攻 族群一片紅海！「這3檔」在岸邊啃綠海藻
． 光學族群漲聲雷動！大立光飆亮燈漲停 超車「這2檔」成第3高價股
