光寶科（2301）電源本業迎來新一波成長動能，隨著Q3起GPU、ASIC新平台電源產品陸續放量，加上客戶版圖已擴及五大CSP（雲端服務供應商），本土投顧對其後市展望持正向看法，除持續給予「買進」評等外，並將目標價設定在310元。
這大廠卡位五大CSP 目標價直奔310元
觀察營運數字，光寶科8月合併營收來到195.92億元，較上月成長3.09%、較去年同期大增25.2%，寫下近98個月以來新高紀錄，且已連續6個月維持月增走勢；累計今年前8月營收達1347.1億元，年增幅度達26.73%，成長力道相當可觀。
投顧進一步分析指出，光寶科7、8月營收達成率為62%，表現略遜於原先預期，主要受消費性電源產品出貨疲弱拖累，不過AI相關電源業務仍逆勢走強。此次投顧選擇維持「買進」評等，主要基於四大理由：第一，隨著Q3 GPU、ASIC新平台電源（18KW╱8.5KW）陸續放量，AI電源業績表現亮眼；第二，公司獲利結構出現體質性改善，今、明兩年（2026、2027）毛利率可望明顯墊高；第三，再新增兩家CSP客戶，將於今、明兩年逐步放量，至此客戶陣容已囊括所有五大CSP，公司未來能見度隨之提升；第四，透過策略性投資光通訊領域的DenseLight，以及散熱領域的DCX，為長線布局再添籌碼。
投顧預估光寶科明年營收上看2851億元，每股盈餘（EPS）達14.12元，並以2027年預估EPS搭配22倍本益比推算，訂出310元目標價，後續將視營運狀況發布更新報告，不排除再上修明年獲利預估與目標價。
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