當全球目光聚焦在人工智慧（AI）浪潮時，AI資料中心的晶片功耗與伺服器機櫃正以驚人的速度飆升。從傳統的電力架構轉向高壓直流（HVDC），不僅徹底顛覆了伺服器的底層設計，也讓過去在半導體供應鏈中相對低調的「導線架」躍居市場焦點。
根據最新本土法人的產業研究顯示，國際功率元件大廠在AI相關應用的營收展望皆呈現倍數爆發，帶動中高階導線架需求全面起飛，也讓國內相關概念股迎來強勁的營運轉機。
隨著AI伺服器機櫃功耗從早期的100kW一路飆升至突破1MW，傳統的54V配電架構已達物理極限，促使系統全面轉向800V高壓直流（HVDC）供電。在這樣的高壓與極端散熱要求下，導線架設計也跟著大洗牌。
一方面必須大量導入「Clip-bond」（銅夾鍵結）技術，以一體成型固體銅夾取代傳統細鋁線，藉此增加散熱接觸面積並承受大電流；另一方面，高壓環境也帶動了碳化矽（SiC）等先進元件的強勁需求，進一步推升導線架的產品組合與單價。
在這波規格升級浪潮中，順德（2351）不僅受惠於AI比重提升與急單附加費帶動毛利率走揚，更成功跨入「均熱片」領域，為後續營運開啟龐大想像空間。法人指出，順德均熱片業務已於今年第二季開始貢獻營收，隨著未來導入高階NPI產品，均熱片將呈現價量齊揚走勢，預估今、明兩年稅後EPS分別可達6.99元與8.53元，投資評等維持買進，目標價上看300元。
同樣卡位高功率AI供應鏈的界霖（5285），也順利切入Clip-bond產品線，搶搭伺服器架構朝800V DC發展的商機。儘管先前8月營收受部分出貨遞延影響，但在下半年漲價效益逐漸顯現下，第三季營運成長動能依舊備受期待。
法人預估界霖2026與2027年稅後EPS分別為4.85元及5.54元，同步將目標價調升至110元，維持買進評等。
受惠於消費性產品、AI、低軌衛星、工控及車用等應用全面回升，長科*（6548）8月份單月營收以16.5億元續創歷史新高，表現優於預期。除了馬來西亞廠受惠國際IDM大廠產能開出而需求強烈外，中國半導體成熟製程產能擴充也同步帶來助益。
基於營收表現亮眼，法人微幅上修其獲利預估，預期2026至2027年稅後EPS分別為2.67元與3.33元，維持買進評等並將目標價調升至79元。
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