理財
2019.08.22 06:02

【基金講堂】退休專用基金 低費用高品質是關鍵

文|綠角    攝影|林育緯

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累積退休金是長達20~30年的過程,千萬別小看投資成本所帶來的績效拖累。
累積退休金是長達20~30年的過程,千萬別小看投資成本所帶來的績效拖累。

近期在台灣相當熱門的投資專案「好享退」,是由基富通與群益、國泰、安聯3家投信業者合作的方案,目的在於讓國人藉由投資一個標的,逐步累積退休資產。以單一標的完成退休計畫的基金,一般可分為2大類:目標到期基金、目標風險基金。

視年齡 調整股債比

國泰投信提供的是目標到期基金,有3個標的:2029、2039、2049目標日期組合基金。基金名稱中的數字,代表的是投資人預計退休的年度,假如是20年後要退休,可以把資金投入2039這支基金。

目標到期基金會設計一個隨時間經過,逐漸變得保守的股債比率。譬如基金剛成立時,可能股債比率是70:30,10年之後變成60:40,最後在預計退休那年,變成股債比40:60。這是目標到期基金的滑行軌道(Glide path),股票比重較高的目標到期基金,會帶來較高的預期成長性,但投資過程也有較高的可能會遇到嚴重下跌。

群益投信提供的則是目標風險基金,3支標的為:群益全民成長、群益全民優質、群益全民安穩樂退組合基金。股票資產比重分別是成長基金30~80%、優質基金20~60%、安穩基金20%以下。

一般來說,目標風險基金會提供固定的股債比,譬如偏成長型的目標風險基金,股債比固定是80:20,偏穩健型的債券比重較高,如股債比40:60。一個年輕的投資人,為了累積退休資產,可選擇具高成長性的目標風險基金。近退休階段如55歲的投資人,則可選擇穩健的目標風險基金。但投資人必須隨著年齡與風險承受度的改變,更換到不同的基金。

少1% 30年多142%

累積退休資產,投資成本非常重要,因為在長達20~30年的退休金累積過程中,1%的年化報酬差異,會帶來可觀的終點價值差別。如年化報酬5%,30年之後可以有332%的累積報酬;6%年化報酬則有474%,多了142%。也因此退休金規劃,千萬不要小看1%費用所帶來的績效拖累。

那麼,這類基金可達多低的費用率?最佳範例當屬Vanguard,其推出的退休專用基金是目標風險基金,由積極到保守共4檔,最積極的是Growth Fund,最保守為Income Fund,都是投資Vanguard的大範圍指數型基金,內扣總開銷僅0.11~0.14%,是目前可買到最低費用的高品質目標風險基金。

綠角小檔案

財經作家,著有《綠角的基金八堂課》《綠角教你前進美國券商》等書。自2006年起在「綠角財經筆記」部落格記錄自己的投資心得與看法,是台灣低成本指數化投資的倡議者。

更新時間|2019.08.20 07:02

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