台股大盤今（29）日受韓股波動影響早盤小幅開低後一度翻紅上漲95點到41698點附近，隨後急轉直下大幅震盪走低，盤中一度重挫 2218.55 點，最低來到 39384.85 點。終場大盤收跌1564.18 點以40039.18 點作收，成交值 10835.69億元。
針對台股連兩日盤中逾2000點下跌，是否重創投資人信心，後續如何佈局？路博邁投信向本網表示，目前台股融資餘額下降幅度 vs 大盤跌幅：路博邁認為，依過往經驗，若融資餘額下降幅度超過加權指數波段跌幅，短線止跌訊號有機會浮現。本輪加權指數波段跌幅為12.86% (截至7/28)，融資餘額下降幅度為9.93% (截至7/27)，目前尚未超過大盤波段跌幅，顯示融資去槓桿程度可能仍未完全到位，建議持續觀察今日融資餘額變化，以檢視去槓桿速度是否加快。
不過會否止跌還有待總體環境和緩。針對《三立新聞網》提問市場下跌原因？路博邁投信分析，市場傳出輝達可能提供高達2,500億美元的融資擔保，協助OpenAI建置資料中心，此舉引發市場對投資規模過大、以及形成「投資自身客戶」循環交易模式的擔憂。短線而言，市場焦點已轉向科技業龐大資本支出是否具備合理回報，相關疑慮可能使股價面臨較大修正壓力，值得持續關注本週微軟、Meta、亞馬遜及蘋果等科技巨頭財報，觀察AI貢獻是否能帶來正面驚喜，以緩解市場疑慮。
中國記憶體及半導體設備發展：中國長鑫科技上市對美國、日本、韓國及台灣記憶體相關個股形成壓力，加上市場傳出中國DUV設備已開始量產，使市場擔憂中國自主研發進度可能超出預期。就短期情況觀察，長鑫DDR5記憶體定價僅較韓、美大廠便宜約5%，價格破壞性威脅暫不明顯；此外，現階段中國DUV設備距離成熟量產、良率提升及完整生態系建立仍有相當差距，短期內對ASML先進EUV設備的領先地位預期難以構成實質威脅，但後續發展仍有待觀察。FOMC會議與油價變化：市場聚焦本周FOMC會議，目前升息機率約為35%，會議結果公布前，市場情緒傾向謹慎觀望，波動風險上升。值得留意的正面訊息是，美國與伊朗已暫停軍事攻擊行動，帶動布蘭特原油價格自上週逾100美元回落至約85美元，此一變化有機會緩解市場對通膨及升息預期的擔憂，但後續仍需觀察地緣政治及油價走勢是否穩定。
投資組合操作？路博邁投信指出，受國際市場情緒轉趨保守及籌碼面鬆動影響，主要權值股呈現弱勢格局。短線上，操作上會進一步提高現金水位，以因應市場波動可能加大的風險。就部位調整而言，本次操作呈全面性降低態勢，包含ABF、矽晶圓、CCL等相關族群同步減碼，以控制曝險程度。伺機伺機布局Vera Rubin供應鏈及超跌族群：與此同時，團隊仍將伺機於低點布局營收動能已明確浮現的個股，例如Vera Rubin相關供應鏈(涵蓋電力供應、散熱、測試等)；此外，亦持續關注基本面具支撐、但估值已顯著超跌的族群，例如IC設計相關個股，以掌握後續可能出現的補漲契機。
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