華邦電法說會甫落幕，各家法人紛紛出具新報告，雖然7日因族群疲弱，股價跌，收在163.5元。不過本土券商認為，AI浪潮帶動全球記憶體產業供需結構出現根本性轉變，市場需求已由過往追求性價比與低單價，逐步轉向高效能、大算力與大容量規格。法人指出，第3季DRAM與Flash報價持續走揚，其中DRAM單季漲幅更上看50%，促使華邦電（2344）毛利率仍具持續向上空間。除了AI伺服器拉貨強勁外，網通交換器與邊緣AI應用亦帶動NOR Flash及SLC NAND需求升溫，使華邦電營運顯著受惠。回顧第2季表現，華邦電單季合併營收達598.43億元，季增56.44%，產品組合中客製化記憶體方案占比達53%。受惠產品平均售價大幅提高，第2季合併毛利率升至66.25%，記憶體事業毛利率更衝上70.3%，單季每股純益達5.40元，獲利表現極為亮眼。
除了傳統記憶體業務價量齊揚，華邦電積極布局的矽電容產品也逐步成為公司新的成長引擎。目前矽電容產能已接近滿載，隨著AI晶片先進封裝需求快速擴張，矽電容用量同步爆發，後續可望帶來顯著的獲利貢獻。資本支出與產能配置方面，華邦電調整2026年資本支出預算至395億元，年增高達618.18%，主要用於加速先進製程升級與高雄廠擴產。公司規劃逐步將生產重心由台中轉往高雄，高雄廠Module A預計2026年底前月產能提升至2.4萬片，16奈米新產能也將於2027年起開出，同時正式啟動Module B擴產計畫，目標於2029年進入量產，整體建廠與製程轉換進度相當順暢。
展望後市，法人普遍認為AI需求正深遠地改變記憶體產業定價結構，預期2027年市場供需缺口將進一步擴大，帶動華邦電中長線營運結構持續改善。針對華邦電的獲利預估與目標價，兩家法人皆給予正面評價但看法各有側重。其中一家法人預估華邦電2026年每股純益為24.85元，以預估本益比8倍評價，給予買進評等及200元目標價。另一家法人看法則更為積極，預估2026年與2027年每股純益分別高達32.87元與79.69元，以兩年平均每股純益56.28元乘上4.9倍本益比推算，給予強力買進評等及275元目標價，隱含漲幅逾6成，顯示市場法人對其未來獲利爆發力寄予厚望。
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