台積電（2330）8月營收首度突破5000億元大關，AI需求持續成為市場主軸。不過，除了台積電之外，機器人與工業自動化題材也逐漸受到關注。資深分析師蔡明翰表示，若以獲利與AI成長性來看，台積電仍是長線主流；若偏好股價波動相對不那麼劇烈、期待企業獲利穩健成長，則可留意工業電腦龍頭研華（2395）。
【台積電8月營收首破5000億】
台積電10日公布8月合併營收達5148.06億元，月增10.1%、年增53.3%，單月營收首度突破5000億元，再創歷史新高；今年前8月累計營收則達3兆3868.7億元，年增39.3%。
蔡明翰在《鈔錢部署》節目中分析，從台積電近期營收表現來看，AI需求依舊強勁，也反映輝達（NVIDIA）伺服器平台從Blackwell銜接至下一世代平台的過程，市場需求仍維持一定動能。因此，他認為對存股族而言，如果鎖定獲利能力與長線AI趨勢，台積電仍是值得關注的核心標的。
【研華機器人業務 成長幅度超預期】
但台積電之外，蔡明翰也特別點名研華（2395）。研華是工業電腦龍頭，近年積極布局機器人、工業自動化與邊緣AI。公司今年原先設定機器人相關業務成長一倍，但截至今年上半年，相關業務成長幅度已達250%，明顯超過原先目標。研華目前也有約150項機器人相關專案進行中。
值得注意的是，機器人業務目前占研華整體營收約7%，雖然占比還不算高，但成長速度相當快，也讓市場開始重新關注工業電腦與機器人產業的連結。
【不一定成為飆股 卻可能靠獲利慢慢走】
蔡明翰認為，工業電腦族群不像熱門AI股那樣容易成為市場追逐的飆股，但特色在於企業本身的獲利與產業需求若能穩定向上，股價也可能跟著基本面逐步反映。
他進一步指出，隨著人形機器人、工業自動化未來幾年進入成長階段，研華的機器人布局值得持續觀察。對於不喜歡股價大起大落、偏好長期持有的投資人來說，這類型企業也可能成為不同於熱門AI股的另一種選擇。
【台積電供應鏈 家登、帆宣、辛耘也受矚目】
至於其他台積電供應鏈，蔡明翰也提到家登（3680）、帆宣（6196）及辛耘（3583）。其中家登布局EUV光罩載具，帆宣涉及半導體設備整合，辛耘則有相關清洗設備業務。
不過，High-NA EUV雖然被視為先進製程的重要技術升級方向，但相關設備與產業鏈的全面放量仍需要時間，因此蔡明翰提醒，投資人不宜只因遠期題材就盲目追高。
對存股族而言，台積電代表的是AI與先進製程的核心成長動能；研華則是從工業電腦切入機器人與自動化商機。兩者走的路線不同，也讓「台積電之外還能存什麼」有了另一種答案。
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