對許多關注台股光學與蘋果供應鏈的投資人來說，股王大立光的每一個動作往往都是產業風向球。
近期市場正逢iPhone新機交替與蘋果首款摺疊機話題不斷之際，大立光再度展現驚人的資本企圖心，不僅砸下重金在台中南屯第七度獵地擴廠，更在法說會上大方揭露新世代光通訊零組件的量產時程。
在本土法人眼裡，這場硬體軍備競賽不僅將為下半年營運帶來逐季走高的強勁動能，更可望透過新業務的拓展大幅提升市場評價，掀起一波不容小覷的科技股浪潮。
光學鏡頭龍頭大立光（3008）近期動作頻頻，公告斥資新台幣11.72億元，買下位於台中市南屯區約2,259.25坪土地及3,695.25坪建物，作為未來擴充產能的重要基地。
這已經是大立光今年累計第7度出手買進不動產，7筆交易合計金額高達80.78億元，擴產企圖心可說是不言而喻。更讓市場眼睛一亮的是，公司預計在2026年9月建立試產線，準備全力推進多個客戶的Fiber Array（光纖陣列）訂單，並力拼在2027年上半年正式量產。
隨著法說會明示FAU零組件進展順利，顯示管理階層對這項新業務充滿高度信心，這將成為推升公司本益比向上的重要催化劑，本土法人因此給予「買進」投資建議，目標價上看9,000元。
從本業營運節奏來看，儘管iPhone 18標準版手機鏡頭出貨時程有所遞延，但受惠於蘋果首款摺疊機正式開賣，加上採用可變光圈鏡頭的單價高於傳統7P鏡頭，成功為傳統出貨旺季點火。
本土法人預估，大立光2026年第三季營收將達178.89億元，較上季成長30.92%；雖然可變光圈鏡頭因多段光圈需精準對焦、增加檢測站數而導致良率較低，使毛利率面臨挑戰，但預期單季稅後淨利仍可達62.67億元，季增34.19%，單季EPS預估為47.91元。
放眼全年，蘋果摺疊機發售有望減緩整體銷量下滑幅度，且因iPhone半導體零組件多採自製，成本抗壓能力優於Android陣營，法人預估2026年全年營收將達653.47億元，年增6.87%，稅後淨利238.33億元，年增12.02%，全年EPS上看179.64元。
除了大立光穩坐光學龍頭並積極布局次世代光通訊與可變光圈鏡頭外，周邊供應鏈與相關個股在本土法人的評估中也各自展現不同的產業亮點。
同屬手機零組件族群的美律（2439），法人預估2026年與2027年EPS分別為4.47元與5.71元，年底每股淨值預估分別為70.99元與71.59元，股價在79.30元附近，給予「區間操作」評等，目標價85元。
而在被動元件與精密模具領域方面，晶技（3042）預估2026年EPS為9.00元、給予「中立」評等；中揚光（6668）預估2026年EPS為1.88元、評等亦為「中立」；安普新（6743）預估2026年EPS為3.43元，同樣維持「中立」評等。
整體而言，隨著大立光大舉擴產並加速推進FAU等高階零組件，台股光學與蘋概供應鏈正朝著更高階的技術規格大步邁進。
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