理財
2018.03.30 06:06

【電動車投資術】連鴻海郭董也搶攻電動車市場 投資人這樣布局最賺

文|黃士庭    攝影|王均峰

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電動車儼然未來10年最熱門的投資趨勢之一。
電動車儼然未來10年最熱門的投資趨勢之一。

3月初的日內瓦車展,電動概念車吸引全球目光,同時,各大車廠紛紛宣布砸重金發展電動車,近期就連鴻海董事長郭台銘也要搶攻該市場,一般小股民又該如何投資該產業?專家表示,鎖定核心零件鋰電池供應鏈及純特斯拉概念股,受益機會最高。

全球車廠不約而同地表示將全力發展電動車,例如,福斯汽車集團宣布砸下340億歐元(約新台幣1兆2000億元),將旗下車款全納入電動車平台,而奧迪(Audi)也在全球車展向全球介紹首部純電SUV原型車,保時捷更秀出首款電動超跑概念車。就連鴻海董事長郭台銘也攜手中國兩大首富阿里巴巴馬雲與騰訊馬化騰,搶攻電動車市場,一般小股民又該如何投資該產業?

宏遠投顧副總經理陳冠升表示,投資人可首要鎖定電動車的核心零件:鋰電池。「電池的性能直接決定電動車的好壞。」陳冠升直言,從需求面觀察,每台電動車都會配置一套鋰電池,而鋰電池壽命在使用6至8年後需要再換新,因此鋰電池的需求又會比電動車成長數倍,預估電池比車子的成長力道會多出100至120倍。

各大車廠紛紛宣布砸重金發展電動車,近期就連鴻海董事長郭台銘(右)也要搶攻該市場。(小鵬汽車提供)
各大車廠紛紛宣布砸重金發展電動車,近期就連鴻海董事長郭台銘(右)也要搶攻該市場。(小鵬汽車提供)

鋰電池的組成可分為4大部分:一為正極材料,涉入較深的台廠包括康普、美琪瑪,其中,美琪瑪的電池正極原料,占總營收約6成,受惠程度最高。其次為負極材料,如中碳、榮炭(興櫃掛牌),再來是隔離膜與電解液,例如明基材以及聚和等。最後一部分是鋰電池芯。

「鋰電池芯是電池族群最值得留意的。」陳冠升解釋,有別於電池其他材料,鋰電池芯擴產速度慢,至少要1年半至2年才有辦法開出產能,「鋰電池芯現在缺貨缺到爆,供給產能缺口至少有2至3成。」目前涉入鋰電池芯的台廠僅有中橡轉投資的能元科技(佔營收比重56%)及興櫃的有量。

除了鋰電池族群外,投資人還能鎖定特斯拉的獨家供應商,理由在於受惠程度最為直接。投資家日報總監孫慶龍表示,貿聯是特斯拉電池管理系統模組的獨家供應商,不僅具備資本市場的題材認同度,有助於提升本益比空間,截至去年年底,車用產品佔貿聯總營收比重達三成,為整體營收第二大來源,「除了特斯拉Model 3訂單,貿聯正積極切入大陸汽車供應鏈,相當值得留意。」

其次,和大是特斯拉減速箱齒輪的獨家供應商。台新投顧指出,在擁有長期供應特斯拉減速齒輪的基礎下,和大被國際汽車大廠納入電動車供應體系的機率增加,對汽車大廠而言,沿用安全的既有供應商是最穩健的選擇。據了解,已有數十家國際車廠主動拜訪和大,預估特斯拉以外的新能源車訂單貢獻將落在2019年,和大長期基本面將隨趨勢成長。

最後,充電站供應鏈也是獲利潛力相當高的族群。「現在全球的充電站相當少,電動車廠正在拼命蓋。」孫慶龍統計,目前全美國的電動充電站不到700座,然而,加油站在全美有將近15萬座,充電站占比不到0.4%。

「電動車產業普及可能還要再多等幾年,但充電站的需求現在就能看到。」孫慶龍強調,充電站的多寡,直接關係到消費者的買車意願。進一步觀察涉入充電站較深的台廠,包括台達電、健和興及信邦,其中,台達電一家廠商就包辦了充電樁、充電系統及充電站。

更新時間|2018.03.22 17:40

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