理財
2019.10.18 07:58

【台股賺翻祕招04】旅行悟出危機入市 財經講師10年身價漲百倍

文|理財組    攝影|林育緯 吳貞慧
孫慶龍過去在英國留學時,最喜歡做的事情就是坐在草皮上閱讀、思考。
孫慶龍過去在英國留學時,最喜歡做的事情就是坐在草皮上閱讀、思考。

現為知名股票分析師、財經節目寵兒的孫慶龍,10多年前曾和大部分投資人一樣,在股市慘摔一跤。熱愛冒險的他,為了沉澱自己,毅然決定展開長達120天的自助旅行,足跡踏遍歐亞,旅途中他悟出危機入市之道,回國後用僅剩的50萬元,不到10年滾出逾5000萬元資產,而透析當中關鍵,就在「用對的投資方式並持之以恆」。

孫慶龍 小檔案
  • 出生 ▶ 1977年
  • 學歷 ▶ 英國EXETER大學財務管理所、成功大學中文系
  • 經歷 ▶ 寶來證券經紀部
  • 現職 ▶ 《投資家日報》總監、財經系專任講師
  • 操作心法 ▶ 用正確的投資方式與心態,如保持大賺小賠、勝率超過6成才出手,持之以恆地貫徹下去

「我搭上世界最長的西伯利亞鐵路,在那7天6夜的火車上,窗外景象千篇一律,車廂內只有孤寂與乏味,但是,當火車駛進終點站俄羅斯大城海參崴時,一片充滿現代化建築的畫面衝擊全身。」42歲的孫慶龍回憶他十多年前完成英國學業後,展開120天橫跨歐亞旅行中的路程。

 

選股進場 嚴守2條件

這段旅行,影響孫慶龍一輩子,因為從荒蕪之地到繁華城市的路程,讓他明白一個投資的簡單道理,就是危機入市的投資法則,「股價要噴漲以前,公司要先經過一段時間找出路,所以會見到股價平淡無表現,這便是危機入市選股法的雛型。」靠著這趟旅行悟出的選股法投資,他從當年口袋只有50萬元的平凡小子,現在已經滾出超過5000萬元的身價。

曾與孫慶龍共事過的黃小姐私下透露,孫慶龍做事只有4個字可以形容:實事求是,「他研究某檔股票時,一定會竭盡所能探究公司具體情況,還有他特別愛把投資經驗『數據化』。」另外,財金系張同學笑說:「孫老師在學校非常低調,同學們起初都不知道他在外界原來這麼有名,老師也不會講太多。」「倒是他對上課的要求非常嚴格,特別是投資概念。」

孫慶龍現在不但是財經節目寵兒,同時也是學校專任講師。
孫慶龍現在不但是財經節目寵兒,同時也是學校專任講師。

10年身價漲百倍,孫慶龍最剽悍的操作手法是:危機入市選股法,「危機入市的進場契機,不是在股價低點,而是在公司開始解決問題時。」許多投資人見到股票跌深就進場買,但往往接到正在下墜的刀子,孫慶龍表示:「就像宏達電股價從千元跌到500元時,許多投資人以為見底了,不料下面竟然還有18層地獄。」

他進一步說,當一間公司出問題,不是隔天早上就能解決,至少要花1至2年才能看到成果,甚至3年以上才能重返榮耀,「我研究過許多經營困難導致股價下跌的公司,數年後股價仍不見好轉,所以若單純看到股價低點就進場,恐怕不會有好結果。」

孫慶龍研究股票秉持實事求是精神,特別愛把投資經驗數據化。
孫慶龍研究股票秉持實事求是精神,特別愛把投資經驗數據化。

那麼如何將「公司開始解決問題」的概念,延伸到危機入市選股的精髓?孫慶龍表示,可從技術面上歸納出2大選股步驟:

第一步:找出近3年股價跌幅(約900日)是所有股票中前30%的個股。目的是篩選出可能遇上「危機」而導致股價崩跌的公司。

第二步:觀察均線是否出現糾結。均線以月線、季線、半年線、年線等4條為主,若出現糾結,表示股價過去1年雖沒漲,但也沒再破底,所有投資人持股成本趨於一致,能合理推測公司正處於解決問題的期間,例如開發新客戶、研發新產品等,一旦摸索出新方向後,股價很容易開始動起來。若是在低點呈現糾結更好。

「只要看到某檔個股符合以上2條件,不論如何進場買就對了。」孫慶龍說,此方法回測結果算出勝率可達62.76%。另外他強調,公司業績有沒有出來並不重要,因為股價會先反應。

用此策略,孫慶龍2016年底找到了機器人概念股上銀。該公司股價從2014年最高點378元,一路跌到最低的104元,股價蒸發近3/4。不過,當他發現該股均線呈現糾結後大量買進,當時股價在140元上下,不到1年股價大漲1倍。

法人認為,機器人概念股是下一個趨勢題材,成長潛力值得期待。
法人認為,機器人概念股是下一個趨勢題材,成長潛力值得期待。

 

危機入市買進上銀 1年賺1倍

2014年6月,上銀股價從最高378元一路跌至最低104元,跌幅逾72%。到2016年12月至2017年1月這段期間,4條均線分別是20日均線(月線)、60日均線(季線)、120日均線(半年線)及240日均線(年線)出現糾結,同時,股價沒再破底,當時股價約在140元,為進場訊號。之後上銀一路上漲,直到10月初,已漲近300元大關,不到1年,漲幅超過1倍。

 

醉漢理論 設停損出場

至於何時該停損停利?孫慶龍指出,從股價最高點拉回的2成位置就是停損點,例如股價漲到100元,跌到80元就該停損出場,但對於停利,孫慶龍認為不需要預設股價最高點,才能讓獲利極大化。

當然不少投資人一定會問,僅6成勝率就值得出手嗎?孫慶龍用統計學著名的「醉漢回家理論」解釋,有一個喝茫的醉漢,往前走7步可以平安到家,往後走7步會掉入懸崖,假設往前走1步與往後走1步的機率各為50%,那醉漢能安全回家的機率就是50%。

不過,如果往前走1步的機率提升為60%,往後走的機率為40%,那最後能安全回家的機率高達94%。「由此可知,如果投資人採用賺錢勝率超過6成以上的策略,並重覆執行,長期下來自然能成為市場贏家。」

 

曾經爆賠 謹慎穩穩賺

10多年的投資成績讓孫慶龍坐穩了贏家的位置,不過少有人知道,成大中文系畢業的他,當初會踏進投資圈,完全是因為當時讀醫科的女友待遇很高,為了希望收入比醫生高,他效法當時港劇《大時代》(以股票及金融市場為背景)的主角,闖進股市。

退伍後他先當營業員,後來擔任研究員,起初他跟多數投資人一樣,想靠投資快速致富,因此選擇操作高槓桿的衍生性金融商品,很快就累積到近600萬元資金,不料幾次行情大波動,沒多久爆賠500萬元。「選擇權真不好玩。」孫慶龍苦笑說,當時他體會到2件事,1、做股票穩穩賺錢比較適合自己;2、對市場認識還不夠深。

熱愛旅行的孫慶龍,每年都會規劃1次海外深度旅遊,新疆也是他足跡所到之處。(孫慶龍提供)
熱愛旅行的孫慶龍,每年都會規劃1次海外深度旅遊,新疆也是他足跡所到之處。(孫慶龍提供)

後來,他乾脆拿著僅剩的100多萬元到英國念研究所,回台後成為股票分析師,談起對投資的熱愛,他笑說:「沒有一份朝九晚五的工作可以讓我完成旅行的夢想;只有投資,才能當我坐在巴黎香榭大道時,還有大老闆繼續幫我賺錢。」

熱愛旅遊的孫慶龍每年會規劃1次深度旅遊,「歐洲已經不知道走幾回了。」他侃侃聊著以往的旅行經歷,「我上次去新疆50天,從烏魯木齊往上走,到布爾津縣、喀納斯湖,過程中好多天都是騎馬翻過雪山…那兒的景色太美了!」而他人生經歷的美景,都是從那趟西伯利亞鐵路之旅開啟。

更新時間|2019.10.17 18:21

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