網路上有許多的退休金試算,只要輸入退休後生活費金額及投資報酬率,就能算出退休時要準備多少退休金才足夠。但生活費的提領金額是有技巧的,否則就會跟規劃的不一樣,造成退休金短缺的窘境。

例如James預計65歲退休,退休後生活費以當前的物價計算,每年需要50萬元,預估未來通貨膨脹率每年1%,平均年報酬率6%,需要準備多少錢才足夠呢?只要用Excel的PV函數很容易就知道,需要865萬元,這金額可以用到100歲為止。

有了865萬元退休金,退休後每年按規劃金額固定提領,若每年的報酬率都固定6%,當然不會有問題。但實際上每年的報酬率是變動、非固定的,有些年度會高於6%,某些年度會比6%還低,甚至於某些年度是負報酬,這樣退休金就可能面臨短缺的問題。

運氣好的話,到了100歲時退休金可能都還有結餘,運氣不好的話,可能就不夠用了。報酬率的波動度愈大,不夠用的機會就愈大,不夠的缺額也愈大,這說明了退休金投資的波動度要比較低的原因。

 

機動應變 隨報酬提領