【台幣走貶誰受惠3】半導體上游這3檔浮現甜蜜價 專家:第2季季底布局

文|王勖叡    攝影|吳貞慧
半導體上游如聯電、世界、力積電等,股價已來到相對低檔。

國內疫情延燒!21日又新增近2969例本土個案,隨著全球針對疫情祭出的限制減緩,漸漸與病毒走向共存、回歸正常生活,專家點出第二季正是順應台幣貶值趨勢下,布局解封概念觀光股的良機,同時關注供應鏈問題緩和後,需求滿載、恢復正常供貨的車用電子產業鏈。

本土確診人數這幾日節節升高,然而觀光類股卻不受影響,4/21終場以上漲0.78%作收,明顯強於大盤小幅收黑的表現。仲英財富分析師陳唯泰直言,在台幣轉弱的浪潮下,一旦國內防疫政策進一步開放,有望刺激國外旅客入境旅遊及消費的意願,將對飯店等旅遊族群帶來正面幫助。

他解釋,近期確診人數快速上揚,未來向上挑戰的機會仍大,不過像是國際級飯店晶華,今年配息12元、殖利率高達7%,將是疫情趨穩後資金追逐的標的。其餘如國賓或基期較低的旅行社族群,後續股價也有表現機會。

除傳產股外,檢視2022年3月營收成績,台股逾百間公司逆勢創高。陳唯泰表示,從過往經驗觀察,台幣貶值對電子業出口特別有利,但考慮匯兌收益落袋的前提,營收與訂單必須持平甚至成長,才能享有此項「紅利」。

陳唯泰指出,第2季電子業預估業績維持相對高檔,第3季則較有下修風險,主要需視斷鏈危機能否獲得解決而定,尤其是中下游組裝廠。他點出,若中國疫情盡速落幕或放寬防疫政策,恢復生產並順利出貨,就能解決眼前的窘境。

「目前我最看好的是電子上游,像是在中國設廠較少的半導體企業;從產業面來看,車用電子供應鏈從上到下的前景都不錯。」他說明,半導體上游如聯電、世界、力積電等與車用電子關聯性較大的成熟製程,股價已來到相對低檔,可列入優先考量;二極體相關的台半、德微及漢磊,不僅3月營收再創新高,且訂單能見度明確,電動車以台達電等充電樁題材作為觀察重點。其餘可關注伺服器比重較高的廣達、英業達、鴻海等公司。

而在電子股投資操作上,建議投資人可在第2季的季底進行布局。不過他也示警,電子下游如車用電子與手機等應用端,需具備持續拉貨的需求,半導體出貨才有機會繼續成長。

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