【股息會長大1】存股存到懷疑人生的看這裡 這8檔近10年越配越多還年年填息

文|王勖叡    攝影|董孟航
台股中,股息年年成長,又年年填息的好股,關貿是其一。(本刊資料照)

2022年股市波動度加劇,選股難度大為提升,高息股成為投資顯學。對比標普500指數今年一度回檔近2成的弱勢表現,防禦型類股不跌反漲,特別是股利逐年增長、與景氣波動相關性較低的股票,表現更是一枝獨秀。

「美國有許多公司營運歷史悠久,營收利潤穩定成長,配息也每年增加,因此有個統稱叫做『股息成長股』。」美股達人施雅棠解釋,通常股息配發一年比一年還多,代表企業營運模式夠穩定,無論外在環境如何變動,仍有足夠現金回饋投資人,像是連續66年調高股息的寶僑,以及麥當勞、嬌生等皆是。

攤開2022年第1季13F機構持倉報告,其中橋水基金大幅增持如寶僑、嬌生、可口可樂等非循環性消費類股;而擠進ETF規模前50大的Schwab美國高股利股票型基金(SCHD),今年以來績效僅微幅下修2%,凸顯防禦型類股在市場大幅波動的環境中,備受法人關注。

投資達人「市場先生」許繼元指出,這類長年穩定配息的公司,主要著重在股利保持成長的方向上,為確保未來仍有足夠的現金流,以支付股息持續增長的能力,因此美股股息成長股除通常以連續10年股息成長作為第1關篩選標準,還會增設1條件:股息配發率需低於75%,用意在避免選到「配的比賺的多」的股票。

從此精神出發,我們為讀者篩選台股連續10年股息持平或增加,但考量台股投資人偏好高殖利率股,進而使企業樂於提高盈餘發放率,因此只要近1年股息配發率低於100%皆入列,加上近3年公司獲利穩定或成長作為標準,總計有8檔入選,包括傳產股大台北、杏昌、鑫永銓、櫻花,以及軟體股關貿,電子股世界、創意、信邦也名列其中。

價值投資達人阿格力表示,過去10年填權息機率百分百且股利成長的公司,是存股族的首選。儘管歷經中美貿易戰與2020年疫情等國際利空衝擊,不過這類股利成長的公司,不僅配息多能逐年增加甚至翻倍成長,長期投入也能獲得優異報酬,建議投資配置可從中尋找兼具股息成長性且填息紀錄佳的好股。

(資料來源:Goodinfo!台灣股市資訊網、CMoney,資料截至2022年5月18日。備註:10年還原權值報酬率統計至2022年5月17日)

更新時間|2022.05.19 01:41

鏡週刊訂閱制上線,讓有價的閱聽成就更多優質文章,並獻上無廣告的閱讀環境,讓您盡情享受15類會員專屬內容,誠摯邀請您 立即加入

即日起加入年費會員,月月抽Sony旗艦機

更多內容,歡迎鏡週刊紙本雜誌鏡週刊數位訂閱了解內容授權資訊

月費、年費會員免費線上閱讀動態雜誌