NAND不再有景氣循環！潘健成揭群聯新定位：討論模組、庫存、毛利率已沒意義

群聯（8299）執行長潘健成於法說會展現強大轉型企圖，他直言，隨著AI需求爆發，NANDFlash產業已發生結構性改變，過去所謂的景氣循環概念已不再適用。潘健成強調，群聯已正式邁入「群聯3.0」階段，從傳統控制器與模組供應商，蛻變為提供AI基礎設施即服務（IaaS）的生態系統公司。他指出，在AI驅動的新賽道中，群聯具備全自研IP與系統整合能力，現在若仍將群聯與傳統模組廠對比，或僅討論庫存與毛利率波動，已無法反映公司的實質價值。

「群聯這幾年一直很努力擺脫外界所謂『景氣循環』的概念。」群聯執行長潘健成在法說會上語重心長地說，如果繼續做控制器（controller），並做點模組，再過一段時間就不長進了，「AI跑得太快，群聯要用過去累積的資源，開創出產業需要的新產品線。」

為了支撐這一戰略轉型，群聯在研發投入上展現驚人手筆。潘健成透露，去年的研發支出達130億元，今年將進一步攀升至200億至230億元以上。儘管支出龐大，但群聯透過內部新成立的團隊，利用自家的彈性伺服器應用提升效率，每月工作流已接近1,000個，並在4月成功減少49個人月的研發人力。潘健成強調，AI工具是用來縮短開發週期並增加產出，群聯並無裁撤工程師的計畫，而是要利用現有的3,500名工程師戰力，轉換為更高能量的研發資源。