財經中心／廖珪如報導
隨著人工智慧（AI）運算需求持續擴張，法人最新研究報告指出，雲端服務供應商（CSP）對伺服器採購動能持續提升，帶動2026年全球伺服器市場展望轉趨樂觀。最新預估顯示，2026年全球伺服器出貨量將年增18%，高於原先預期的13%，其中AI伺服器需求仍維持高速成長。法人指出，近期通路調查顯示，CSP對通用型伺服器與AI GPU伺服器的需求同步提升。台灣伺服器代工廠也反映，當AI伺服器需求提升時，通用型伺服器需求亦會同步增加。因此，法人將2026年通用型伺服器成長率預估由原先的5%上調至9%；AI伺服器出貨則維持年增84%的預測，滲透率達19%。不過，市場仍需留意記憶體供應是否出現短缺，可能影響後續出貨節奏。
在AI GPU伺服器方面，法人也同步上修相關設備出貨預測。由於台灣前三大AI伺服器ODM廠商—鴻海（2317）、廣達（2382）與緯創（3231）近期已提升GB300系統組裝良率，加上雲端業者資本支出持續增加，平均年增率達60%至70%，市場需求展望轉強。法人因此將2026年NVIDIA GPU伺服器機櫃出貨量預估由原先的7萬台上修至7.5萬台。
其中，預估出貨結構包括GB200約6,000台、GB300約6.5萬台以及VR200約4,000台。客戶結構方面，Oracle預計仍為最大採購者，其次為Dell（主要供應Oracle、CoreWeave與xAI）、微軟與Meta等大型雲端業者。ODM廠市佔率方面，鴻海預估市佔達38%居首，其次為廣達33%，緯創約21%。
另一方面，法人也指出，AI ASIC晶片正快速崛起，對通用GPU市場帶來潛在競爭。預估2026年AI ASIC（包括Google TPU、AWS Trainium、Meta MTIA與Microsoft Maia等）市場將年增約70%，明顯高於通用型GPU（如NVIDIA與AMD）約28%的成長率。報告指出，部分CSP正逐步提高自研ASIC的使用比例，以降低長期運算成本，尤其Google與AWS的策略已逐漸成形。在不需要高度通用性的AI推論場景中，自研ASIC更具成本優勢，因此未來GPU市場的新增需求可能被部分分流。
整體而言，法人認為AI ASIC將成為CSP降低內部運算成本的重要工具，而NVIDIA GPU則仍是雲端業者對外提供AI服務的旗艦平台。考量AI伺服器需求仍維持強勁成長動能，法人仍看好台灣伺服器ODM供應鏈，包括鴻海（2317）、緯穎（6669）、廣達（2382）與緯創（3231）等業者後續營運表現。
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