財經中心／師瑞德報導
中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會正式發布《2025 年臺灣民眾對於共同基金投資之問卷調查》。這項由臺北醫學大學蕭育仁教授與中山大學蔡維哲、翁培師教授團隊領銜的研究，至今已連續執行 6 年。
透過對基金、ETF、退休規劃及 AI 理財四大主題的深度剖析，調查結果揭示了台灣投資人在過去五年間出現的結構性巨變：投資工具已全面轉向低成本的 ETF，且理財行為正邁向數位化與 AI 輔助的新階段。
根據調查報告，ETF 在過去五年間展現了驚人的成長爆發力，已從過去的輔助性產品，正式翻身成為台灣民眾資產配置的主流工具。投資人對於產品的偏好出現明顯位移，具備「低成本、高透明度、操作彈性」特質的產品成為首選。此外，近期興起的主動式 ETF 也引起市場高度關注，顯示投資人對於這種兼具主動管理與被動交易優勢的新型態工具抱持濃厚興趣。
投資行為的數位化轉型同樣劇烈，手機 APP 已徹底取代傳統管道，成為台灣民眾最主要的下單方式。在資訊獲取上，投資決策已進入「去中心化」時代，民眾不再單方面依賴傳統金融機構，而是轉向社群媒體與專家意見領袖（KOL）獲取理財建議。
雖然中短期操作仍是常態，但「單筆搭配定期定額」的策略已趨於普及，顯示投資人正逐步建立分散風險並累積長期報酬的意識。
在退休規劃方面，雖然有超過七成的民眾認同應在 40 歲前啟動計畫，但仍有約三成民眾受限於收入壓力或資金分配，至今尚未實際投入退休金準備。值得注意的是，退休投資工具也出現顯著變革，民眾已不再僅守著存款與保險，而是開始接受市場風險，轉向股票與 ETF 以追求更高的長期報酬率。
針對備受矚目的 AI 理財，調查顯示約 54% 的民眾已有初步認知。目前市場最推崇的模式並非純科技服務，而是「AI 為主、人工顧問輔助」的人機協作模式（支持度 36%），反映出投資人在仰賴數據科技的同時，依然重視專業顧問提供的信任感與最後判斷。
民眾對於 AI 理財最期待的功能依序為「風險預警與市場分析」、「個人化投資組合」及「自動資產配置」，焦點明確鎖定在風險控管與輔助決策。
投信投顧公會指出，過去五年台灣市場已完成「商品以 ETF 為主流、交易轉向長期規劃、服務邁向人機協作」三大轉型。未來若能結合勞退自選投資機制或 TISA 等制度誘因，並輔以金融素養的深化，將有助於推動台灣資本市場邁向更健全且穩定的永續發展路徑。
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