中國信託投信表示,過往日本市場並非海外投資人首選,主因其經濟長期通縮,且日本央行長期維持負利率政策,日本企業也未將股東權益擺在重要位置。然而這一切已經有所改變。美中貿易衝突至今未歇,美國亟欲避免中國取得半導體先進製程,而日本既有的半導體產業底蘊,以及親美的政治立場,就型塑出日本半導體產業復興的契機。
目前,日本半導體設備全球市佔達1/3、半導體材料市佔更達全球4成,在半導體先進製程中有關鍵地位,中信日本半導體ETF(00954)成分股中囊括日本半導體龍頭企業,有望在這波AI浪潮中加速成長。
中國信託投信指出,新冠肺炎疫情後的海外旅遊重啟,加上日圓長期弱勢,也讓日本成為全球報復性旅遊的最大受惠者,解封後日本湧進大量觀光客為日本賺進大把外匯收入,同步提振了萎靡以久的內需市場,尤其日本近年企業啟動大規模加薪,也逐步帶領日本走出通縮,日本央行已中止負利率政策,且更考慮升息選項,凸顯日本貨幣政策正常化,對經濟成長形成良性循環。
近年,掌握日本經濟命脈的日本五大商社,也積極整併上下游供應鏈,創造經營綜效,且日圓兌美元相對低檔,也有助於以外貿為主的商社提升獲利表現。中信日本商社ETF(00955)是國內首檔純日本商社的ETF,經理人游忠憲表示,商社的多角化經營,深入一般人的食衣住行,包含足以抵禦景氣循環的民生消費、金融,也有具備基礎建設利多的鋼鐵、原物料產業,是投資人「錢」進日本的穩健投資首選。(日本商社定義:貿易與經銷相關公司,其營收來源以貿易、批發、經銷等營運業務為主。純商社定義:成分股均在RBICS Focus Level 6分類中被納入批發與經銷相關行業。因前五大個股占比超逾60%以上,易有集中度過高的風險。)
不僅如此,日本政府政策面積極作多,除要求企業減少交叉持股、重視股東權益外,對一般投資人也祭出減稅利多,例如自2024年起永久取消日本個人儲蓄帳戶(NISA)的股利稅及資本利得稅,希望引導日本散戶投資人將儲蓄投入股市與基金。對於股利配發率較高的企業如金融、傳產等,有機會獲得一般投資人青睞,以及資金挹注。中信日經高股息ETF(00956)成分股囊括日本電信、金融與傳產等高股息概念股,對台灣投資人而言,是一個「把雞蛋放在不同籃子裡」、分散風險的投資機會。(NISA新制:將日本個人免稅投資帳戶,年度投資限額從120萬日圓提高至240萬日圓;帳戶上限提高至1800萬日圓;免稅期間改為無期限,爲日本政府導引民間儲蓄轉為投資之指標政策方案。)
中國信託投信認為,在外在環境(美中衝突)、經濟結構改善(內需產業復甦、外銷動能增強),以及政策改變(重視股東權益,提高民眾投資意願)三大利多因素下,日本已走出「失落的30年」,未來發展前景可期。中國信託投信三檔日本ETF:中信日本半導體ETF(00954)、中信日本商社ETF(00955),以及中信日經高股息ETF(00956),提供了純度高的日本投資契機,且公開申購價每股10元,讓小資族也可以輕鬆跟上投資日本的列車,穩健累積資產。(截至2024/6/24,本ETF為台灣境內掛牌ETF首檔單純投資日本商社主題之產品。)

註:依中國信託投信之風險報酬等級表達原則,其中RR1~RR2為保守型,RR3~RR4為穩健型,RR5為積極型。參酌中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會所制定之基金風險等級分類標準,該分類標準係計算過去5年基金淨值波動度標準差,以標準差區間予以分類等級,惟此等級分類係基於一般市場狀況反應市場價格波動風險,無法涵蓋所有風險(如:基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險),不宜作為投資唯一依據,投資人仍應注意投資本基金之個別風險,如:價格波動風險、類股過度集中風險,或產業景氣循環風險等。投資人申購前請詳閱公開說明書,充分評估投資特性與風險,更多基金評估之相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta及Sharp值等)可至投信投顧公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」查詢。詳細資訊請參考各基金之公開說明書與投資人須知。*本基金成立日起滿九十個日曆日(含)後。經理公司應按收益評價日(即每年十一月最後日曆日)之本基金淨資產價值及收入情況進行收益分配之評價。經理公司得依本基金收益之情況自行決定每次分配之金額或不分配,故每次分配之金額並非一定相同。故不保證每年必有配息及配息率;基金淨值可能因配息而降低。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中,投資人可至公開資訊觀測站中查詢。**本基金成立日起滿九十個日曆日(含)後。經理公司應按收益評價日(即每年三、六、九及十二月最後日曆日)之本基金淨資產價值及收入情況進行收益分配之評價,據以作為收益分配期前公告之依據。經理公司得依本基金收益之情況自行決定每次分配之金額或不分配,故每次分配之金額並非一定相同。故不保證每年必有配息及配息率;基金淨值可能因配息而降低。本基金無保證收益及配息,配息可能會由基金的收益平準金支付,任何涉及由收益平準金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中,投資人可至公開資訊觀測站中查詢。
(若內容涉及個股、類股或產業,僅為參考舉例,不代表個股、類股或產業推薦,且不為未來投資獲利之保證,亦不一定為投組未來之持股。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。)
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本基金經金融監督管理委員會(以下簡稱「金管會」) 核准或同意生效,惟不表示本基金絕無風險。經理公司以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益;經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱本基金公開說明書。基金上市/上櫃日前(不含當日),經理公司不接受基金受益權單位數之買回。本基金並無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。故投資本基金可能發生部分或全部本金之損失,最大可能損失則為全部投資金額。金融消費爭議處理及申訴管道:就本公司所提供之金融商品或服務所生紛爭投資人應先向本公司提出申訴,若三十日內未獲回覆或投資人不滿意處理結果得於六十日內向「金融消費評議中心」申請評議。
各子基金以追蹤標的指數報酬為操作目標,而標的指數之成分證券價格波動將影響標的指數的走勢,當標的指數的成分證券價格波動劇烈或變化時,各子基金之淨資產價值亦承受大幅波動的風險。各子基金為指數股票型基金,基金核准成立後將向臺灣證券交易所股份有限公司(以下簡稱臺灣證交所)申請上市交易及財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心(以下簡稱證券櫃檯買賣中心)申請上櫃交易,各子基金資產主要投資於與標的指數相關之有價證券及證券相關商品,投資人交易各子基金除需承擔匯率波動風險外,應特別注意標的指數成分國家之證券市場交易時間與臺灣證券市場交易時間可能有所不同,因此各子基金集中市場交易可能無法完全即時反應標的指數之價格波動風險。各子基金雖以追蹤標的指數為操作目標,然下列因素仍可能使基金報酬偏離標的指數報酬,且偏離方向無法預估:各子基金可能因應申贖或維持所需曝險比例等因素而需每日進行基金曝險調整,故基金淨值將受到所交易之有價證券或期貨價格波動、交易費用、基金其他必要之費用(如:經理費、保管費、上市/上櫃費等)或基金整體曝險比例等因素影響而使基金報酬與投資目標產生偏離。各子基金投資組合與標的指數相關性將受到基金持有之有價證券或期貨與標的指數之相關性等因素影響。此外,基金投資組合如持有期貨部位,因期貨的價格發現功能使其對市場信息、多空走勢之價格反應可能不同於所對應的有價證券,因此當市場出現特定信息時,基金淨值將同時承受期貨及所投資之有價證券對市場信息反應不一所產生的價格波動影響,可能使基金報酬將與投資目標產生偏離。各子基金以新臺幣計價,而本基金所投資的有價證券或期貨標的可能為新臺幣以外之計價貨幣,由於各子基金暫不從事匯率避險, 因此各子基金承受相關匯率波動風險可能使基金報酬與投資目標產生偏離。基金自成立日起,即運用基金資產進行投資組合佈局,基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現。投資人於基金成立日(不含當日)前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格,不等同於基金掛牌上市/上櫃之價格,參與申購投資人需自行承擔基金成立日起至掛牌日止期間之基金淨資產價格波動所產生折/溢價的風險,各子基金上市/上櫃後的次級市場成交價格亦可能不同於基金每營業日結算所得之淨值,而有折/溢價之交易風險。基金受益憑證上市/上櫃後之買賣成交價格無升降幅度限制,基金受益憑證上市/上櫃後之買賣成交價格應依臺灣證交所及證券櫃檯買賣中心有關規定辦理。各子基金於上市/上櫃日後將依臺灣證交所及證券櫃檯買賣中心規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。基金淨值以新臺幣計價而基金主要投資標的為外幣計價之有價證券或期貨,因此匯率波動會影響基金淨值之計算,而計算盤中估計淨值所使用的盤中即時匯率,因評價時點及資訊來源不同,與實際基金淨值計算之匯率或有差異,因此計算盤中估計淨值與實際基金淨值計算之基金投組或有差異,投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險,經理公司於臺灣證券交易時間內提供的各子基金盤中估計淨值僅供投資人參考,實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。各子基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率,基金淨值可能因市場因素而上下波動,於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。「中國信託日經高股息50 ETF基金」(本子基金之配息來源可能為收益平準金且基金並無保證收益及配息),任何涉及由收益平準金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。淨值組成項目查詢。
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