台積電客戶明年大洗牌　博通AI業務向前衝緊逼輝達

台積電大啖AI商機，幾乎所有AI晶片都由台積電代工，不過近期市場傳出，隨著雲端大廠推動ASIC自研潮，博通正躍居關鍵角色，市場傳出其訂單有望在2026年大幅放量，甚至挑戰輝達在台積電客戶排名的地位。

台積電獨佔AI商機，股價近期衝上1355元天價，即使近期輝達宣布與英特爾破天荒結盟，輝達執行長黃仁勳也強調，雙方合作不涉及代工業務，台積電還是最佳夥伴，確立台積電在AI發展不可或缺的地位，而這也包含ASIC（特定應用積體電路）商機。輝達AI GPU產品不斷推成出新，讓台積電賺得盆滿鉢滿，但近期業界傳出ASIC龍頭博通（Broadcom）有望從今年前五名外，在2026年一躍成為台積電第三大客戶，甚至可能超車輝達，成為台積電的第二大客戶。

輝達的通用型GPU與博通領頭的ASIC在設計上存在根本差異，GPU是一種功能強大的處理器，能應對多種不同的運算任務，而ASIC是為特定任務量身打造的客製化晶片。目前AI晶片幾乎被輝達壟斷，各大雲端服務供應商（CSP）為了不讓輝達成為唯一供應商，也要確保議價能力，積極投入ASIC，首選合作夥伴正是博通。

隨著博通與Meta、OpenAI合作的ASIC將在2026年逐漸放量，博通下單台積電的訂單有望大躍進，不過分析師認為，儘管如此，博通依然難撼動輝達對台積電的重要性，但確實步步逼近。

市場研究機構Counterpoint Research研究專員吳容賢向本報表示，2026年台積電的兩大核心客戶仍將是蘋果與輝達。隨著輝達GB200/300機櫃出貨量逐步放大，以及2026年下半年Rubin晶片進入量產，輝達對台積電的營收貢獻將持續增加。因此，即便博通營收規模持續成長，要超越輝達成為台積電第二大客戶，仍具有挑戰。

另一方面，蘋果除了每年新iPhone帶來的穩定需求外，明年還將推出搭載M5晶片的筆電產品，預期也能提供額外的營收動能。

業界認為，在未來，AI晶片使用會從現在GPU獨霸，到GPU、ASIC雙軌並行的情況，預計出貨量將各佔一半，市場預期，隨著各大CSP擴大採用ASIC，預計明年ASIC總出貨量將超過輝達AI GPU。

不過吳容賢也直言，若博通在2026年就成功超車輝達，其意義在於ASIC背後所代表的雲端服務業者勢力將全面崛起，並進一步重塑台積電的客戶結構。