新加坡政治環境穩定,稅收政策優惠及監管環境強而有力,吸引來自亞洲其他地區的資金挹注。據智慧投資顧問Endowus及KPMG發布的研究報告顯示,新加坡2021年吸引逾1.5兆美元的跨境資金,新加坡財富科技業的風險投資在短短4年內成長6倍,增幅冠全球。
據最新《全球金融中心指標》第32期排名統計,受疫後復甦現象,新加坡重新開放邊境,像是飯店客房的收益空間、商業辦公室的租金表現等均維持成長趨勢,對房地產業有正面助益,也挹注新加坡經濟表現強勁,近期取代香港,成為亞洲第一金融中心,僅次於紐約、倫敦,成為全球第三大金融中心。
由於新加坡的經濟基本面強勁,不僅具備強大的外匯存底與龐大的經常帳盈餘,透過管理優異的貨幣政策,也有助星幣在亞幣當中較能抵禦波動,相對具有避險貨幣的投資特色,具有納入投資組合的優勢。
新加坡REITs市值持續成長
新加坡因政商情勢穩定,吸引不少外商設立企業總部、引外資入主,躍居亞洲金融第一大中心,市場也看好新加坡REITs前景,隨著疫情朝共存趨勢下,人潮陸續回流辦公室、商場、觀光飯店等,持續看好新加坡REITs,也適合投資人做為長期資產配置的一環。
近年來,新加坡交易所制度逐漸健全,透過政府提供REITs完善發展體制,讓資產得以相對合理的價格進行有效率的交易;過去十年來,新加坡REITs掛牌檔數與市值成長倍增,從2012年掛牌20檔、市值約480億新幣增長至2022年掛牌43檔、預估1,170億新幣(新加坡交易所,統計至2022年7月),且成長趨勢仍持續。
各國REITs股利率 星拿第一
由於REITs主要收益來自租金和資產增值,受美國升息影響相對低,抵抗風險能力也較強。舉例來說,新加坡REITs在2015年至2018年美國升息期間,以及2017年至2019年縮表期間,走勢表現均優於全球REIT指數,今年碰到升息及縮表環境下,也相對維持抗震持穩(見圖1)。

根據統計,各國REITs預估股利率排行榜,新加坡以5.68%奪冠,其次是澳洲4.39%,第三名則是香港4.02%,突顯出新加坡REITs相對高股利的投資特色(見圖2);另外,新加坡REITs總報酬有9成來自股利,加上新加坡REITs的波動率相對低,更能突顯新加坡REITs適合納入長期投資的資產配置中。

趁勢納入 首檔星幣資產
看好新加坡成為亞洲最大金融中心之一,具有優良投資環境,以及穩定的成長空間,兆豐投信將推出「兆豐新加坡交易所房地產收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)」,聚焦較具成長性的新加坡REITs為投資標的,預計募集期間為10月24日~11月4日,將發行新臺幣、美元、新加坡幣等三種幣別,這也是目前市場上首檔以新加坡幣別發行的共同基金,也期能在波動的市場中,為投資人發掘更具投資價值、更能滿足資金運用靈活度的REITs資產。
另外,兆豐投信本次委任元大證券(香港)擔任國外投資顧問,元大證券(香港)有限公司具有管理新加坡房地產相關基金近三年的經驗,熟悉新加坡REITs投資市場生態;旗下子公司並擔任集團內產品設計中心,進行跨境資產管理、高端理財的經驗豐厚,藉由整合元大證券(香港)有限公司充足的海外資源效益,有望與兆豐投信聯手締造產品面的新格局。

※上述圖文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,上述圖文提及之歷史績效數據不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
[兆豐投信獨立經營管理]本基金經金融監督管理委員會同意生效,惟不表示本基金絕無風險。本證券投資信託事業以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益;本證券投資信託事業除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。本基金為不動產證券化型基金,本基金主要投資於新加坡交易所掛牌的房地產商有價證券及不動產證券化商品,適合欲追求全球不動產之投資收益並分散風險之投資人。本基金有相當比重得投資於非投資等級債券,本基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人,投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金B類型及NB類型各計價類別受益權單位可分配收益採季配息機制,基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用,基金的配息可能由基金的收益或本金中支付,任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損,投資人於申購時應謹慎考量。本基金為多幣別計價之基金,並分別以新臺幣、美元及新加坡幣做為計價幣別,除法令另有規定或經主管機關核准外,新臺幣計價級別之所有申購及買回價金之收付,均以新臺幣為之;外幣計價級別之所有申購及買回價金之收付,均以外幣為之。如投資人以其他非該類型計價幣別之貨幣換匯後投資者,須自行承擔匯率變動之風險,當該類型計價幣別相對其他貨幣貶值時,將產生匯兌損失。因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異,投資人進行換匯時須承擔買賣價差,此價差依各銀行報價定之。此外投資人亦須承擔匯款費用,且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用。由於基金持有之貨幣部位未必與在資產上的部位配合,其績效可能因外匯匯率的走勢受極大影響。本基金投資風險包含:類股過度集中風險及產業景氣循環風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動之風險、投資地區政治、經濟變動風險等,參酌「中華民國證 券投資信託暨顧問商業同業公會基金風險報酬等級分類標準」,基金風險報酬等級依基金類型、投資區域或主要投資標的/產業,由低至高,區分為「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」五個風險報酬等級,本基金屬RR4風險報酬等級。此等級分類係計算過去5年基金淨值波動度標準差,以標準差區間予以分類等級,提醒投資人此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險,無法涵蓋所有風險(如:基金計價 幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等),不得作為投資唯一依據,投資人仍應注意所投資基金其他個別的風險及斟酌個人之風險承擔能力及資金之可運用期間長短後進行投資,請詳細閱讀本基金公開說明書,投資本基金應注意之相關風險。投資遞延手續費NA類型及NB類型者,其手續費之收取將於買回時支付,且該費用將依持有期間而有所不同,其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同,亦不加計分銷費用,請參閱基金公開說明書【基金概況】拾、受益人之權利及負擔之二、受益人應負擔費用之項目及其計算、給付方式。本基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障,投資人需自負盈虧。故投資本基金可能發生部份或全部本金之損失,最大可能損失則為全部投資金額。金融消費爭議處理及申訴管道:就本公司所提供之金融商品或服務所生紛爭投資人應先向本公司提出申訴,若三十日內未獲回覆或投資人不滿意處理結果得於六十日內向「金融消費評議中心」申請評議。查詢基金公開說明書之網址:1.公開資訊觀測站:https://mops.twse.com.tw。2.兆豐投信:https://www.megafunds.com.tw。兆豐投信公司行銷資訊。兆豐國際證券投資信託股份有限公司/地址:台北市松山區復興北路167號17樓/電話:02-2175-8388。


