記憶體現Overbooking？研調：CSP大廠需求還沒被滿足　估這時供應最吃緊

AI需求讓記憶體大缺貨的情況持續惡化，研調機構IDC日前表示，雖然全球各大記憶體原廠正全力開出先進製程新廠，但在雲端服務供應商（CSP）等大廠持續掃貨需求下，全球記憶體產能已被鎖定超過半數，記憶體短缺問題將不斷惡化，原先預估2026年第四季會是高峰，但依照目前的情況，真正的供應吃緊巔峰將會延遲並落在2027年第四季。

研調機構IDC半導體副總裁Soo Kyoum Kim今日表示，DRAM與NAND記憶體已正式從傳統的「消費品」轉變為「AI基礎設施的核心」，其重要性與穩定度堪比能源、電信或交通基礎設施，因此IDC也將記憶體市場的下一個反轉點，從2027年下半年推遲至2028年下半年，不過到時候市場將迎來溫和的修正，而非外界預期的雪崩式景氣衰退。

Soo Kyoum Kim指出，雖然包含三星P4與P5、美光ID1、海力士龍仁Y1等先進製程新廠在2026年起陸續開出，但原廠同時積極關閉並淘汰舊製程工廠，使常規供應的實質增長受到壓制，同時造成記憶體極度短缺的核心主因，在於「鎖定產能」。