財經中心／李宜樺報導
台股現在幾乎成了台積電（2330）一個人的武林，不少投資人感嘆「拉積盤」讓散戶沒肉吃。不過，資深分析師陳威良在三立財經台iNEWS專業財經節目《94要賺錢》中直言，這完全是以偏概全！台積電背後其實有高達132家供應鏈公司組成的「護國群山」，這群隱形推手才是真正的獲利金礦。法人預估，這群小山的營收將從現在的860億美元，到2035年飆升至3990億美元，年年成長15%完全停不下來。
台積電吃肉 供應鏈喝大補湯
台積電今年資本支出上修到最高560億美元，未來甚至可能衝上750億美元，換算成台幣約2兆元。依照台積電採購策略，到了2030年在地化採購要達到68%，等於一年有超過1兆元的商機留在台灣。這些設備、耗材供應商很多是股本不到十億的中小型公司，分食這1兆大餅，難怪以前的「銅板股」現在紛紛變身「千金股」，漲勢甚至比台積電本尊還凶悍。
漲幅九成 超車台積電
數據會說話，2025年台積電漲幅約35%，但盤面上能漲贏台積電的股票竟然高達200多檔，平均漲幅更是驚人的「九成」！不過，對於一般小資族來說，現在半導體供應鏈動不動就是千元起跳，根本買不起。陳威良建議，這時候「半導體ETF」就是最好的投資入場券，只要挑對成分股，照樣能搭上這波AI噴發列車。
這3檔半導體ETF 選股大PK
目前市場上討論度最高的三檔半導體ETF分別是00891、00904以及00927。雖然前三大持股幾乎都是台積電、聯發科與日月光，但細節藏在魔鬼裡。00904「含積量」最高，追求極致漲幅；00891則額外考量ESG評分；而00927則適合愛領息的投資人，除了獲利還兼顧殖利率與現金流。
主菜賺價差 配息當點心
雖然這三檔都是季配息，但陳威良提醒，投資半導體的主菜應該是「資本利得」賺價差，配息只是配菜。回顧去年績效，00904漲幅達25%，狠甩00891。關鍵就在於權重分配，00891先前因聯發科比例過高，剛好遇到聯發科股價盤整而拖累。今年以來三者報酬率趨於接近，投資人可依照自己對台積電的偏好程度，選擇最適合的「護國群山」布局。
三立新聞網提醒您：
內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。
投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
更多三立新聞網報導
． 台積法說／馬斯克攜三星蓋晶圓廠挑戰 魏哲家霸氣回應
． 台積法說／Q2展望季增10.3%？ 資料一次看
． 台人唯有習慣？他收鈔票必做「1動作」放進皮夾 眾人點頭：有錢人也是
． 負擔家務+家計！人夫怨2年無性生活 妻冷吐1句話讓他心寒：該離婚嗎？
