開戰之後，金融秩序會變得一團糟嗎？老百姓的民生消費還能持續嗎？個人投資資產還能獲得保障嗎？《三立新聞網》記者藉由與對「地緣風險理財」頗有研究的世新大學副教授劉玉皙深度訪談，並且親自來到烏克蘭西部大城利沃夫（LVIV），與當地居民接觸，進行3天2夜的拜訪後，對上述問題，有了新的觀察。
利沃夫大賣場，空襲警報剛解除，人潮依舊淡定，繼續挑選架上商品，採買該採買的用品；根據基輔讀書的台灣留學生許丞巽透露，烏克蘭人面對空襲警報的心態，愈來愈像我們看待地震警報一樣。
這樣的極端環境不僅是生活常態，更被世新大學副教授劉玉皙視為「社會防衛韌性」的最佳實證。作為總統府防衛韌性委員會委員，劉玉皙長期觀察戰時經濟，她深知這類戰時經濟實例對台灣的重要性。在著作《地緣風險理財課：從保值到增值的全方位指南》中，她不談恐慌，而是用烏克蘭戰時經濟實例，拆解一個台灣人面對兩岸情勢時最大的焦慮：「萬一真的打起來，我的錢怎麼辦？」
很多人談到台海風險，不是逃避就是恐慌。劉玉皙認為兩者皆不可取，「你不會因為怕車禍就不出門，戰爭也一樣，重點是準備，而非恐慌。」以「中共將在2027年武力犯台」為例，她提醒，不要死守某個預言年份，因為戰爭可能在任何時間發生，過度等待反而讓人生停滯，「就像以前跟著國民政府來台灣的老榮民，因為一直想說要反攻大陸，所以他在台灣沒有買房子、也沒有成家立業，他的人生就停在那邊了。」
她主張將戰爭視為一種與天災、疾病相同的風險事件，事先做好應對，這才是現代公民應有的態度。
把鏡頭轉回烏克蘭，戰爭爆發當天，烏克蘭央行立刻凍結外匯、限制提款，基輔街頭排隊搶現金的人龍雖然焦慮，但很快就發現現鈔領不出來。隨著戰事演變，央行透過激進的貶值與高利率壓制通膨，守住了底線；但真正穩定民心的，卻是烏克蘭政府發行的「戰爭國債」。
由於民眾對傳統銀行體系長期存有蘇聯時期留下的不信任感，反而在愛國心與避險需求下，將資金大量轉存國債。《三立新聞網》記者在採訪此行烏克蘭媒體團的當地陪同人員時，得到這樣的反饋：「我覺得一定會贏俄羅斯，這筆錢存進去買國債，既穩定、有官方保障，又能支持國家。」這套機制竟成了烏克蘭守住金融防線的關鍵。
烏克蘭金融韌性的核心，在於支付方式的靈活度。
戰爭爆發當週，實體銀行分行縮短服務、ATM排長龍、外幣現金提領被暫停，但PrivatBank、Oschadbank等主要銀行的卡片POS系統與行動支付卻幾乎未曾中斷。烏克蘭政府在最危急的時刻，主動提倡民眾改用Apple Pay、Google Pay等數位支付渡過難關，劉玉皙觀察到說，「後來他們數位支付的使用非常大，而且銀行本身都還在，沒有倒閉，」
利沃夫（LVIV）一家遊客伴手禮店的店員向《三立新聞網》記者解釋：「戰爭開始後，我門店裡裝了銀行提供的 Android 終端，客人只要用手機或手錶感應就能付錢，這比數現金快多了，而且停電時我可以用備用電源撐著終端，現金找零卻沒辦法。」
即便停電，只要手機有電、網路活著，交易就能繼續，據MasterCard調查，有三分之一的烏克蘭人甚至準備好完全放棄實體卡片，改用純數位形式。劉玉皙觀察，這是支付基礎設施的韌性設計，台灣雖然有基礎，但尚未將支付系統明確列為戰時韌性的核心配套。
劉玉皙認為，這對台灣的啟示不只是「多用手機付款」，而是整個支付基礎設施的韌性設計，「烏克蘭能在戰時維持行動支付運作，很大程度是因為銀行系統在戰前就已高度數位化，而且政府在最緊急的時候把數位支付當成政策工具在推。台灣在這一點上其實也有基礎，但還沒有把它明確列為戰時韌性的核心配套。」
有趣的是，《三立新聞網》記者嘗試向這次陪同媒體團的烏克蘭司機、利沃夫（LVIV）市府秘書、貿協當地聘請僱員詢問，他們身上有沒有現金？因為希望拍攝當地貨幣的模樣，結果要不是身邊沒帶，就是從身上只找出幾個硬幣；《三立新聞網》記者尋找多日，在大賣場的換幣處，才終於看到幾張實體紙鈔。
而當銀行跨境匯路被切斷，加密貨幣成了戰時的「救命金」，戰爭爆發後，國際大型交易所幣安（Binance）迅速成為關鍵橋接者，不僅捐出千萬美元援助，更與NGO合作推出「難民專屬加密卡」，將鏈上善款轉換為戰火下可直接刷卡的消費金額。幣安協助烏方將數位資產納入國家金融韌性框架，示範了加密貨幣在災難場景下的支付潛力。
然而，烏克蘭政府同時推動了嚴格監管的兩手策略，烏國透過《虛擬資產法案》將加密貨幣合法化，目的是將原本在「地下」流動的百億美元資產拉上檯面，透過課稅填補戰時財政黑洞。劉玉皙提醒，加密貨幣是雙面刃，「若考慮以其作為避險工具，上鏈自存比放在交易所安全」，且必須認知到它只能作為資產配置的輔助，絕非主力。
劉玉皙說，戰備儲備建議的不是末日地堡那種準備，而是幾個具體動作。家裡要隨時備有足夠現金，包括台幣和外幣；物資儲備同樣關鍵，「如果有準備足夠的生活物資，到時候比花錢去買更有價值，甚至很多物資可以作為代用貨幣，在混亂的時候很有價值，可以作為交易的媒介。」買房則建議優先考慮2001年以後興建的，穩固性比較佳，並且掌握家附近30秒內可到達的防空避難所位置。
美軍這半年來給台灣提出了「居家堡壘」的新概念，不是大家跑去收容所，而是待在家裡、物資夠用、不出去搶，也不需要政府費心配給。「只要你住的地方不是戰區，你就躲在家裡，物資都夠，然後撐過最後那兩個禮拜，這樣就可以了。」
資產分散方面，她建議部分資產以外幣形式存在，並在和平時就開好海外銀行或券商帳戶，「等到戰時才要把錢匯出去，可能已經來不及了，外匯管制是第一天就會到位的措施。」加密貨幣是選項之一，但她強調這是輔助而非主力，「它的波動太大，不適合作為唯一的戰時準備。」
烏克蘭的房市實驗給出了一個出乎意料的答案：只要不在前線，戰時並沒有「房價歸零」。統計顯示戰後4年交易量較開戰初期增加約7成，基輔房價以官方貨幣「格里夫納（UAH）」計漲了約25%，折算美元也上漲約20%，顯示漲幅已超過匯率貶值帶來的侵蝕。利沃夫與文尼察等中西部安全城市，一房公寓月租在2萬格里夫納上下，年漲幅約20%；東部的哈爾科夫雖然租金年漲75%，絕對水準仍偏低，是「高風險高波動」而非穩定避險市場。
烏克蘭政府也修改建築規範，要求新建住宅必須設有可居住的防空避難空間，並配備網路、電力與兒童活動場所，開發商把安全設計當成賣點。2026年3月房貸發放量較前一年同期暴增逾87%，央行透過房貸政策支撐重建動能，讓房市成為社會韌性的組成部分。
劉玉皙說，台灣無法直接套用這套邏輯，因為台灣是海島，共軍潛在登陸點分散，很難像烏克蘭那樣清楚劃出永遠安全的大後方。「比較可行的風險管理，是避開空襲熱區與紅色沙灘，而不是簡單押注某一個城市一定安全。」
談到「發戰爭財」，劉玉皙說這個詞不必帶負面意涵。「過去很多人覺得軍工業就是殺人的產業，事實上不是這樣，軍工業是一個防禦的產業，我們不是要殺別人，而是在保衛自己。」
台灣的製造業優勢與這個方向高度契合：做日用陶瓷的廠商技術可以延伸到陶瓷抗彈鋼板，紡織業有特殊材質可做防火高抗壓布料，一家做車用零件的公司，其無線射頻與毫米波雷達技術，可以直接轉做無人機反制系統。「台灣可以加入軍工供應鏈有兩個原因：第一是我們優秀的製造業能力，第二是地緣政治的位置。如果今天我們跟中國是友好關係，我們接不到這些單。」
劉玉皙進一步分享了一個以色列年輕人的故事：即便頻繁空襲，特拉維夫的海灘依然滿滿是來渡假遊玩的人，有國際媒體問年輕人，日常生活有沒有因頻繁空襲受影響，他的回答是：「從我出生以來，我就知道周圍有很多人要威脅我的生命，我才不會因為有人要殺我就改變我的行程。今天躲完空襲，還是接著要跟朋友出去玩。」
劉玉皙甚至提到當地原本用於快速約會的交友軟體「Hooked」，在飛彈威脅下，被直接搬進防空洞情境使用：避難所入口處貼上QR code，單身男女掃碼後，即可即時偵測同一地下空間裡有哪些單身對象，因此又被外界稱之「防空洞交友 app」
雖然聽起來有點地獄梗，但從社會韌性角度來看，國家要存續就需要下一代，這種繼續生活、結婚生子的意志，正是韌性的極致。
劉玉皙從2018年前後開始研究個人備戰議題，那時幾乎找不到可參考的案例，「全世界發生了很多戰爭，但那些戰爭的形態跟台灣差太多，發生的國家社會經濟發展程度也跟台灣不一樣，也不是以小博大的戰爭。」直到2022年俄烏戰爭全面爆發，才終於有了真正有參考性的樣本。
2014年俄羅斯就已入侵克里米亞，但多數烏克蘭人仍覺得「可能就到克里米亞為止吧」，備戰程度在2022年全面開戰之前並不比台灣高。「這個結論應該讓台灣人稍微有點自信，」劉玉皙說。
許多人以為台灣毫無備戰基礎，劉玉皙認為事實並非如此。她每年主辦民防聯訓，今年吸引了美國、菲律賓、韓國、日本退役將領前來觀摩。前日本自衛隊幕僚長看完台灣的訓練後給出正面評價「日本的防災演練確實很厲害，但從來都沒有提到戰爭，所以日本民眾沒有像我們一樣，把預設戰爭發生的情境，加進來訓練項目。」
菲律賓前陸軍總司令則坦言，菲律賓的民防還停留在告訴民眾如何分辨敵我，「有一個原因是民眾很窮，窮的時候就不會有餘力做這些事。」
「台灣人面對中共武力威脅的心理底蘊其實不差，真正需要補強的，是把這種底蘊轉化為具體的資產配置。照顧好自己，準備足夠的物資，不成為政府救援的負擔，這就已經達到了防衛韌性的100分。」
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