儘管疫苗報喜,股市大漲回應,但距離全球經濟回歸常軌,還有很長的路要走;主要國家央行貨幣寬鬆政策,不會因疫苗問世而改變方向,因此低利、甚至零利率環境,仍是未來1年市場主調。投資人必須轉換理財腦,才能在無利息可圖下,讓資產穩健長大。

每天在公司,富邦金控首席經濟學家羅瑋一定會猛盯著幾項數據,一是美國聯準會的資產購買動作,另一是新增就業人數,及通膨相關數字;「雖然肺炎疫苗告捷,景氣或許因此轉好,但要見到聯準會宣布減少購債,恐怕還是很遙遠的事,更不要說升息了。」

羅瑋指出,過去聯準會升息,會以通膨成長2%當作參考,現已將標準放寬至平均值2至2.5%;「目前沒有通膨問題,且這次聯準會優先關注項目,在就業市場是否好轉,新增就業人數未明顯改善前,也不可能看到利率政策轉向。」

換言之,未來一年零利率環境仍將如影隨形,錢放在銀行只會越擺越薄、無利可圖;希望資產不縮水,投資人就必須要有積極作為,才能化解這波理財危機。國泰投信全球經濟與策略研究處副總經理王誠宏,就舉出三要及三不要策略,作為2021年零利率環境下的理財指南。

疫情反覆 台股更勝債券

首先,是不要配息收益型產品,要風險性資產。「國人很愛配息型產品,以為透過海外債券,就能取代銀行定存,或把錢放著不管就能穩定生息,但這可能嗎?零利率環境下,投資人千萬不能只看配息,尤其這波利率急降,背後原因在疫情,與過去央行降息理由不同,在考量投資標的及應對策略前,必須加入疫情變數考量。」王誠宏提醒。