「台股大漲關鍵，從來沒有離開過台積電。」這句話，是街口台灣基金經理人蘇昱霖投資架構的起點。
新春以來台股強勁上攻，市場一度憂心高檔震盪是否加劇；但蘇昱霖並未選擇降檔防守。「台積電在台股權值結構中占比極高，只要基本面持續走強、股價維持強勢，台股出現大回檔機率其實有限。」他直言。
當AI、高效能運算需求成為全球科技投資核心，台積電先進製程領先優勢，等於為台股建立一道護城河。也因此，街口台灣基金目前持股水位維持在相對高檔，操作主軸仍是「精挑個股、偏多布局」，找出真正受惠趨勢的供應鏈。
從績效數字來看，街口台灣基金近6個月報酬率達98.81%，近1年達133.60%，優於多檔科技型基金，也勝過台積電同期表現，主因就在抓準「供應鏈放大效應」。
蘇昱霖看好AI與台積電供應鏈族群，包括先進封裝設備、探針卡、記憶體、散熱與電源管理等領域。這些公司市值雖不如台積電龐大，但在景氣循環向上時，營收與獲利彈性更強。「只要台積電基本面持續向上，供應鏈就有機會交出更高成長率。」
2026年市場預期AI需求延續成長，相關供應鏈企業獲利仍具上修空間。但台股每季主流輪動快速，基金要維持績效穩定挑戰不小。蘇昱霖直言，「核心觀察指標還是台積電；關鍵在於其先進製程技術領先幅度與接單能見度，只要基本面未出現實質改變，短線波動反而可能是布局機會。」
面對全球投資變數，蘇昱霖不否認市場會受聯準會政策、國際政經情勢影響，但他也強調，真正決定中長期股價走勢的是企業獲利能力，而非消息面雜音。「市場每天都有小道消息，如果過度反應，反而會破壞既定策略。」
當指數站上歷史高位，一般投資人最怕「追高套牢」；蘇昱霖的做法則是拆解風險。他會透過基本面精選個股，優先布局具產業趨勢支撐與成長能見度高的企業；再透過技術面輔助，觀察股價強弱勢變化，適時調整部位；最後再分散配置，避免單一個股比重過高，降低波動風險。
蘇昱霖強調，聯準會政策走向與美國政治變數，是最無法忽視的投資變數，「短線雜音難免影響情緒，但基金核心持股仍放在企業競爭力與獲利結構；只要產業成長邏輯未變，布局策略也不輕易改變。」
對他來說，未來將持續以基本面為核心，精選具產業趨勢與成長潛力的個股，穩健進行投資布局。這不但是他操盤邏輯，也是街口台灣基金能在權王狂奔之際，仍繳出亮麗成績的原因。
